永安药业研究报告
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-08-08
事件:
近期,市场震荡调整,公司股价自7月13日最高点开始,有所回调。我们认为这恰好提供买入时机,观点如下:投资要点:...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-08-29
扣非后业绩增长462.4%,EPS0.18元,符合预期。
2016H1,公司收入2.9亿元,同比降3%;归母净利润34...
研究员 : 吴斌 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2016-08-29
牛磺酸量价齐升使上半年业绩快速增长。永安药业上半年收入2.9亿元,同比略降3%,主要是环氧乙烷业务拖累,股东净利润3452万元,同比大幅增长180.65%,扣非净利润2285万元,同比大...
研究员 : 刘鹏,杨烨辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-08-30
事项:自7月29日开始,深圳市上元资本管理有限公司通过二级市场直接购买公司944万股,占公司总股本的5.05%。
投资...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-09-21
事项:9月10日,公司公告称公司从美国普盈律师事务所驻上海代表处获悉公司在美国新泽西地区地方法院因涉嫌专利侵权被起诉。原告声称公司的牛磺酸产品侵犯了其在美国的“450专利”和“451专利...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-10-12
事项:10月9日晚,公司公告,截止2016年9月30日,上元资本持有公司1871万股,占公司总股本的10%。
投资要点...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2016-12-28
事项:27日,公司临时股东大会审议通过了《关于公司及其摘要的议案》,《关于公司的议案》,《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。 &n...
研究员 : 李珊珊 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-03-20
牛磺酸今年2月开始大幅提价,推动业务快速增长。2016年1季度,由于竞争对手湖北富驰环保问题关停,牛磺酸价格从2015年底的最低2美元/kg,提价到2016年上半年的2.6美元/kg,今...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-03-21
牛磺酸持续涨价带来业绩高弹性,预计17年贡献业绩1.6亿元左右。
我们判断,当前以及未来一段时间内,全球牛磺酸都会处于...
研究员 : 李珊珊 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-03-30
净利润同比大幅增长253.7%,略超预期。公司2016年收入5.5亿元,同比略降1.2%,主要原因是环氧乙烷的收入下降;净利润6230万元,同比大幅增长253.7%;EPS 0.32元,...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-05-12
供需结构失衡+价格持续处于底部,牛磺酸涨价动力强劲。
预计湖北富驰受环保问题影响,限产幅度很大,供给将受到明显压制。但...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-05-17
供需结构失衡+价格持续处于底部,牛磺酸涨价动力强劲预计湖北富驰受环保问题影响,限产幅度很大,供给将受到明显压制。但同时下游需求持续增加,功能性饮料,饲料等每年添加量逐渐增加。此外怪兽饮料...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-05-24
我们详细测算了牛磺酸2017年和2018年的净利润贡献,以及2018年的净利润弹性,维持2017年EPS1.06元预测,但上调2018年EPS至1.98元,目前股价对应17PE24倍,1...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-06-16
供需结构失衡,牛磺酸强势涨价启动
五月底的时候欧洲地区报价已经到7美元/kg,四月份的时候6美金/kg的水平,去年牛磺...
研究员 : 刘鹏 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-07-21
业绩判断:牛磺酸价格高位,环氧乙烷和健美森减亏有望带来一定弹性。
决定公司业绩的主要就是牛磺酸价格,目前牛磺酸短单价格...
